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气膜行业分析报告

发布者:管理员  2018/3/14 11:03:36

随着现代建筑技术的快速发展,气膜体育馆逐渐出现在人们的视野当中。气膜体育馆的建设周期较短,耗费资金相对较少,并且能够在一定程度上弥补目前大型体育场馆欠缺的问题,这也是气膜体育馆倍受青睐的主要原因。

一、气膜行业概述

(一)气膜建筑

1、行业定义

气膜建筑也称为“空气支撑结构”—air supported structure,是以特殊的建筑膜材为建筑外壳,并配备一套智能化的运行控制系统为完全密闭的气膜建筑内部提供空气压力,使整体建筑内部始终保持对外部环境的正压,从而靠内、外部压力差把建筑主体支撑起来的一种建筑结构系统。一套完整的气膜建筑系统还包括了照明系统和门禁系统。

2、气膜建筑特点

气膜靠内外气压差来支撑整个建筑,气膜内外的气压差会有助于人们从事运动活动或体力工作;内部无需任何框架或梁柱支撑,跨度可达180米;气膜建筑系统易于操作和维护,费用低廉;斜向网状钢缆气膜建筑系统可达到抵御67米/秒的台风和250kg/m2的积雪,保证建筑的安全性,空调能耗仅为传统建筑的1/10~1/4,总体节能75%以上。

3、气膜建筑的用途

(1)建造适合常年使用的娱乐或运动场所:高尔夫练习场、游泳馆、网球羽毛球馆、篮球馆、排球馆;

(2)供博览会,展览会使用的场馆:需要大空间,周期性使用的博览中心、展览馆;

(3)提供适合工业,商业用途的仓储或生产车间:需要超高度大空间的工业厂房、仓储车间;

(4)开发临时性的农业生产和研究设施:农业生态研究模拟空间、植物园、公园大温室;

(5)易于移动和重组的临时设施:大型工地指挥及会议中心、灾区人民物资的临时聚集场所。

4、膜材特点与种类

气膜建筑采用柔软的膜材,依靠空气来支撑,受力特殊,且外表呈流线型,表面光滑,阻力小;当外力增大时,升高内部气压,刚性变强,抵抗台风比传统建筑更具优势。用于膜结构建筑中的膜材是一种具有强度,柔韧性好的薄膜材料,是由纤维编织成织物基材,在其基材两面以树脂为涂层材所加工固定而成的材料,中心的织物基材分为聚酯纤维及玻璃纤维,而作为涂层材使用的树脂有聚氯乙烯树脂(PVC)及聚四氟乙烯树脂(PTFE)在力学上织物基材及涂层材分别具有影响下列的功能性质:

(1)织物基材:抗拉强度,抗撕裂强度,耐热性,耐久性,防火性;

(2)涂层材:耐候性,防污性,加工性,耐水性,耐品,透光性。

图表1  膜材料组成及膜材断面图

资料来源:网络

用于建筑膜结构的膜材,依涂层材不同大致可分为PVC 膜、PVDF膜和PTEF 膜,膜材的正确选定应考虑其建筑的规模大小、用途、形式,使用年限及预算等综合因素后决定。

图表2  膜材的种类

资料来源:公开资料,作者整理

5、气膜建筑行业政策

气膜建筑行业尚无国家标准、行业标准,目前可供参考适用的为由中国工程建设标准化协会轻型钢结构专业委员会 CECS/TC28 归口管理,由中国建筑科学研究院结构所负责解释的协会标准《膜结构技术规程》, 编号为 CECS 158:2004。

气膜建筑行业的自律性组织为中国钢结构协会空间结构分行,中国钢结构协会空间结构分会是全国各地区从事膜结构建筑行业及附属行业单位及有关专业人士自愿参加组成的行业组织,本职为行业服务、行业自律、行业代表和行业协调。

因此,根据《国民经济行业分类和代码表》( GB/T4754-2011),公司所属行业为“ E50 建筑装饰和其他建筑业”中的“其他未列明建筑业( E5090)”。

(二)气膜体育馆

1、气膜体育馆概念

气膜体育馆是气膜建筑的一个重要分支,随着气膜建筑技术的不断成熟,目前国内已经逐渐有学校、单位和组织开始着手打造气膜体育馆。气膜体育馆主要运用一种特殊的建筑膜材打造而成,在气膜体育馆内可以通过智能化的控制设备来调整体育馆内的环境,让馆内的温度、湿度以及气压保持在人体运动适宜的范围之内。

目前还没有关于气膜体育馆的概念界定,结合已有的文献资料和相关研究,可以对气膜体育馆进行这样的概念界定:气膜体育馆即是指以具有高强度、高柔韧性的膜材为主要建筑材料,将膜材运用特定方式固定于地面,并以先进的智能化控制设备调节馆内气压,进而形成一个无骨架空间的一种现代体育馆。气膜体育馆的建设模式不仅是一种建筑设计上的创新,它更是未来体育场馆建设以及发展的主流趋势之一。

2、气膜体育馆的支撑原理

气膜体育馆是一种大跨度的气膜建筑,气膜体育馆的建设首先是将经过特殊处理的膜材牢固地固定在地面的基础结构周边,利用特殊的供风系统不断增强体育场馆内的气压,当体育场馆内的气压上升到一定高度后,就会在体育场馆内外产生一定的压力差从而有效地抵抗外部压力。由于膜材的质量较轻,通过气压对气膜体育馆屋实现支撑。

3、气膜体育馆的主要组成部分

图3  气膜体育馆主要组成部分

资料来源:公开资料,作者整理

气膜体育馆内除了需要配备一套智能化的加热、充气以及备用设备之外,还需要具备完整的照明系统以及门禁系统。其中的运输门主要供相关的工作人员使用,最主要的作用是运输体育场馆内所需要的大型物件;旋转门则是为运动人员以及工作人员日常进出提供方便。为了防止发生意外事故,一般在气膜体育馆内还会专门开设几个应急出口。

4、气膜体育馆的主要优势

(1)成本低廉

气膜体育馆的最大优势即是它的造价非常低。这一点是传统体育场馆建设所无法比拟的。由于气膜体育馆的建筑结构比较简单,建造所采用的材料也较为便宜,因此受到了很多单位和组织的青睐。

气膜体育馆的膜材以及其它结构组成部分基本都在工厂已经完成,然后再运输至施工现场进行组装。一般三个月即可建造完成,常见的气膜体育馆的使用年限可以达到25年,且无需维修。

(2)节能环保

气膜体育馆采用的是一种特殊的建筑膜材,在其表面涂有PVDF,因此膜材具有非常高的散热率以及热反射率,也是一种非常环保的材料,具有一定的保温性能。如果是相同的室内空问,气膜体育馆内的空调能耗仅仅相当于传统建筑结构的25%左右。

气膜体育馆所使用的建筑膜材还具有较好的自然光透射率,白天在场馆内无需照明,可降低照明能耗。

(3)安全性高

气膜结构的体育馆具有非常大的纵横向刚度,可以抵御很强的飓风以及积雪。为了克服耐火性能不佳的问题,在膜材上加涂了防护涂层。这些防护涂层具有很强的耐热性,其阻燃性能也经得起考验回。将明火靠近膜材,在明火离开的0.3s之内,火苗会自然熄灭。可以说,我国气膜体育馆建设所用膜材的耐高温以及阻燃性能已经跃居国际一流水平。

二、气膜行业的发展情况分析

气膜建筑系统最早由美国工程师大卫·盖勒在1970年日本大阪的万国博览会当中首次提出。大卫首次提出这一概念的目的是为了使体育场馆具有更高的抗震性,提高体育场馆的安全系数。20世纪70年代初期美国杜邦公司率先探索出PTFE膜(乙烯-四氟乙烯共聚物)材料进行研究,并将其推广使用,并于1973年在美国加利福尼亚建成了学生活动中心。20世纪70年代由借着计算机发展的大趋势,气膜体育场馆有了更快的发展,并且对数据的分析、处理的软件也日趋成熟。20世纪90年代初期膜结构在大型体育场馆开始大量使用,这也标志着膜结构建筑渐渐进入高峰期。之后世界各地都逐渐出现各种具有标志性的膜体育馆,膜体结构已被广泛用于各种建筑。

(一)美国气膜体育馆发展情况

美国是最早发展气膜体育馆的国家之一,至今气膜体育馆业已成为美国非常常见的一种体育场馆。网球运动在美国非常盛行,因此在美国的气膜体育馆中网球气膜体育馆也是最多的。

除此之外,还有很多橄榄球气膜体育馆。橄榄球训练场馆的要求非常之高,它要求体育馆的高度高、跨度大,而如果用实体建筑来建造橄榄球体育场馆,其建造难度以及成本均是非常之高的。因此,在美国很多橄榄球体育场馆均选择了气膜体育馆。在美国很多高校的体育馆均选择气膜体育馆这一建设方式。

据统计,美国阿赛奇公司在全美境内建造的气膜体育馆已经超过5000个。1982年,阿赛奇公司在美国设计了首个高尔夫气膜体育馆,共设有50个打位,人们可以在馆内无任何限制地进行高尔夫运动。因为该气膜体育馆的跨度非常大,约有91m的宽度,且整个气膜体育馆的高度高达8层楼之高。该气膜体育馆建造成功之后,气膜体育馆也逐渐在全美盛行起来。

(二)日本气膜体育馆发展情况

日本建造气膜体育馆的历史最早可以追溯至20世纪80年代。最初建成的气膜体育馆有藤田海豚俱乐部游泳馆、东京充气棒球馆及东京圆顶运动场等。东京圆顶运动场占地面积115221m2,建筑面积45570 m2,地下2—6层,体积124万m3,拥有56000个座位,是当时日本最大的室内体育场馆。随着第一个气膜体育馆的建造成功,再加上对气膜体育馆的大力宣传,气膜体育馆在日本也逐渐盛行。

目前,国外具有气膜建筑技术实力、较具规模并稳定发展的厂家为 Yeadon、 Farley和 Asati,这三个企业的市场占有率达到了 80%,国外气膜建筑市场已处于成熟的市场阶段。

(三)我国气膜建筑的发展情况

1、我国气膜建筑发展现状

气膜在中国的发展,无论是在台风密集地区珠三角、海南、长三角的台州,还是在风大雪大的新疆、内蒙、东北地区,气膜馆均以优异的安全性能持续地为客户提供稳定的服务。2006年国内第一座楼顶气膜馆,2012年全球最大的气膜煤仓、世界首座能过滤PM2.5的气膜洁净体育馆,2015年国内首座气膜粮仓、首个气膜冰球馆。气膜行业正值高速发展时期。

我国气膜的独有专利技术“斜向正交网状钢缆”系统是第三代气膜技术的核心技术,也是北美唯一符合永久性建筑规范的气膜技术,它可以有效分散因内部压力升高而产生的荷载,保证气膜建筑能抵抗16级台风和超过250公斤/平方米的积雪。

目前,世界上已经建成有上万个气膜建筑了,2011年以后中国气膜场地的数量迎来集中爆发期,全国每年新增项目数量基本稳定在30个以上。截至2015年末,我国气膜建筑总项目数达到215个,建筑面积达到88.76万平方米;其中,现存的项目数量和建筑面积分别为197个和78.60万平方米,现存率在90%左右。气膜建筑可以应用的范围非常广阔,但是我国目前还是作为运动场馆的比较多,市场接受度也比较高。随着社会对环保的关注,企业经营过程中环保的成本要求越来越高,未来在工业领域,气膜建筑还有更广泛的应用。

资料来源:公开数据,作者整理

图表3  气膜建筑项目数量及建筑面积

资料来源:《中国体育气膜行业白皮书》

随着我国气膜场馆在更多体育领域的成功应用实践,气膜场馆在其他领域的快速复制能力将得到极大程度的释放。

政府对体育场馆建设的推动与体育用地稀缺的矛盾为气膜场馆提供了成长的土壤。一方面,国家对体育场地提出了明确的建设目标:2014年10月国务院印发的《关于加快发展体 育产业促进体育消费的若干意见》中提出 2025 年我国人均体育场地面积目标达到 2m²/人,与 2015年人均1.57m²/人的现状相比存有巨大的需求缺口;另一方面,大型体育场馆建设用地的紧缺在一定程度上限制了传统体育场馆扩建的发力。

与传统体育场馆相比,气膜场馆的建设面积区间较广,不仅能够满足大型场馆的建设需求,也能很好地适应小型场馆的建设;同时由于气膜场馆搭建简易便利,对建造环境的条件要求较低因此能够更加广泛地开发传统场馆较难利用的闲置土地。

目前,国内有一定规模的气膜建筑厂商数量不超过10家。在应用最广的体育气膜市场方面,位于行业前四名的北京约顿气膜建筑技术股份有限公司(以下简称为:约顿、约顿气膜)约顿气膜、北京艾尔豪斯膜式技术有限公司(以下简称为:艾尔豪斯)、深圳市博德维环境技术股份有限公司(以下简称为:深圳博德维、博德维)、北京法利膜结构技术有限公司(以下简称为:北京法利)四家公司占据了90%以上的市场。目前气膜市场最具有技术优势的两家公司约顿气膜和深圳博德维占据了整体市场2/3的份额,其他厂商整体技术能力比较薄弱,订单抢占能力相对较弱,不过在巨头产能有限的情况下仍然有生存的空间。

图表4  气膜建筑项目数量(左)、建筑面积(右)各应用领域占比

资料来源:公开数据,作者整理

图表5  国内体育气膜建筑市场份额

资料来源:《中国体育气膜行业白皮书》

2、我国气膜体育馆发展现状

我国发展气膜体育馆的历史并不长,进入2l世纪之后国内相关公司才从国外逐步引进这项新的体育场馆的建造技术。到目前为大约有100个项目。从2006年至今,气膜建筑在我国已经走过了十年。如2008年建造的中央党校气膜网球馆、2012年建造的济南奥体中心气膜网球馆、2013年建造的山东省潍坊市峡山气膜网球馆、2014年建造的青岛市李沧区金水东路社区气膜运动馆等。2015年,约顿气膜已经取得了发明专利“一种气膜建筑控制系统”(专利号:ZL201110237683.9),成为了中国第一个气膜核心技术发明的专利,这也是中国气膜行业技术领域的重大突破,意味着国内气膜行业的优秀厂商已经真正掌握了气膜核心技术的知识产权。

近年来,国内体育场馆数量和规模迅速扩张,气膜场馆凭借其成本低、建造快、环保绿色的优势搭上了中国体育场馆发展的快车。

3、我国气膜体育馆案例

(1)深圳东部华侨城大侠谷儿童乐园

深圳东部华侨城大侠谷儿童乐园项目是全球第一个七彩气膜室内游乐园。场馆直径54米,高15米,面积为2289平方米。外膜采用七彩膜,是世界第一个七彩圆形气膜建筑,优美的外观充分体现了膜材颜色的多样性。具有安全智能的送风系统,既能保持场内空气新鲜又可以防止热能的损耗,为游人提供舒适的游乐环境。

(2)南京南湖俱乐部羽毛球馆

南京南湖俱乐部羽毛球馆是国内首个气膜馆。该项目利用气膜建筑的轻质高强度,项目跨度为27米,长44米,原有女儿墙体高1.4米,气膜从墙上起拱,高11.6米,主要受力为上扬力等特质,在原有的老式建筑顶楼加盖出一层建筑。原建筑为老式四层楼房,利用气膜建筑在楼顶设计出一个新型的羽毛球馆。经过核算,气膜建筑的建设和使用完全在原有建筑的基础承受范围之内,不会影响到原建筑的安全和受力。

(3)室内气膜滑雪馆

本项目为国内首座气膜室内滑雪场建筑,项目总建筑面积2.5万多平米,其中滑雪区1.6万平米,戏雪区7500平米,冰雕区1500平米等。气膜建筑面积2.5万平米,跨度50~120米不等,高度15-30米之间。应用了独创超低温隔热专利技术、超低温隔热专利技术、超低温通道技术、大跨度气膜技术、JRT钢索网技术等等,可抵御16级超级台风。其中,超低温隔热专利技术,导热系数低至0.03W/M2·K 左右,达到冷藏库隔热水平。

三、气膜行业发展趋势与前景分析

(一)行业优势 

1、审批手续简单

在我国,临时设施指的是临时性或半永久性的建筑物,不能永久使用,多数在其可使用的期限内就要拆除清理。气膜建筑属于政府公开的临时性设施时,开工之前无需办理建设工程规划许可手续,设计安装单位也不需要具备相应资质,项目验收由施工单位和业主自行负责。

2、建造费低、时间短

气膜建筑造价比传统结构建筑更加低廉,约为传统体育场馆造价的1/2,年运营成本是传统体育馆的1/3左右,资金回报时间预期约为传统体育场馆的1/2。另外,气膜建筑工程的加工和制作设计均可在工厂内完成,在现场只进行安装作业。从设计、设备采购到加工3个月内可以完成。运抵现场后,一般10天左右能将主体建筑安装完毕。

例如,北京朝阳公园气膜羽毛球馆建筑面积1600多平方米,投资总额约500万元,其中气膜建筑约350万元,建设周期3个月。正式运营后,场地租赁年收入约300-350万元,运营成本约150万元,投资回收预期为21-28个月。而对同等建筑面积的传统结构建筑来说,投资总额约为900万元,其中建筑约为700多万元,场馆年经营成本约为200万元,投资回收预期为56-84个月。

3、内部环境好、使用费低

气膜场馆内部的空气过滤系统的可以控制室内的温度、湿度,提供舒适的室内环境;同时空气交换和净化装置可以隔离PM2.5,在雾霾天也能保证馆内空气质量。气膜场馆还采用无眩光照明,利用膜材料对光线的高反射率,提高自然光线利用率,为体育馆内提供均匀、不晃眼的照明效果。一体化的设计让气膜馆内部配套设施更加高效节能。制冷制暖、照明等是场馆运营的主要费用支出。经估算,占地面积为4000平方米的气膜场馆一年的能耗为30万元,是普通建筑的1/3。

4、灵活利用零散土地

对于租期不定的土地和土地资源稀缺的大城市来说,气膜结构建筑属于可迁移的建筑,能够实现土地、仓储以及运输成本的最低化。对于快速变化的市场而言,流行的体育项目、健身方式在不断更新,体育场馆设施也需要随之更新换代,气膜结构建筑可整体拆装移动,建筑面积灵活,可以在不同类型的土地上搭建体育场馆。社区和学校在建设过程中能更多利用零散、闲置土地,为住户和孩子们创造更多的体育活动空间。

(二)行业趋势 

据《中国体育气膜白皮书》统计,截至2015年国内体育用气膜建筑面积已超过33万平方米,全国气膜体育场馆数量仅为133个,被广泛应用于体育、商业娱乐、工业环保和物流四个气膜建筑应用领域中,体育占比最大为62%,主要为羽毛球、乒乓球、篮球、网球等体育场馆。北京私立汇佳学校已经建造了4个气膜场馆,分别是综合运动馆、篮球馆、马术馆和游泳馆,目前正在投入建设第五座气膜场馆—冰球馆。

据中信证券研究部预测,2016-2025年气膜行业的新增市场规模将会达到118亿元,其中体育应用规模约为40亿元。

(三)应用领域 

随着膜材的研发技术及气膜建筑的逐渐增多,应用领域也日趋广泛。

1、文化旅游产业

随着旅游业的发展,旅游景点,尤其沙漠地带等不易做传统建筑的旅游地可建设气膜建筑作为旅游地的配套设施,如售票大厅、休息区等。

2、体育行业(各类体育场馆建设)

自 2006 年气膜建筑引入中国以来,建设了一批以朝阳公园网球馆、中央党校网球馆、残疾人奥林匹克运动中心网球馆、清华大学乒羽馆等标志性气膜场馆,气膜建筑逐渐引起了大众的关注,并在体育场馆建设领域成为一种风尚。作为气膜建筑的重要应用领域,目前国内气膜体育场馆总数不足 100 座,年增长率超过50%,市场空间巨大。

3、工业领域

在我国,以煤化工企业、火力发电企业为代表的大型工业企业均需要大型的储煤场所,这些场所占地巨大,动辄数万平米。长期以来,存储的煤炭均是露天堆放,露天堆放带来风吹雨淋导致的损耗,据有关机构统计,损耗可达到 5%,以 100 万吨储量计,每年的自然损耗就达到 5 万吨,经济损失可谓巨大。另外,露天堆放引发的空气污染、地下水污染更为严重。

随着国内环境污染问题日益严峻,国家和地方政府陆续出台相关政策,露天储煤场将被要求全部建成封闭的储煤场。气膜建筑由于可轻松实现大跨度,其无梁无柱,特别适合建设此类超大型建筑,而且相对传统钢结构建筑形式,气膜建筑造价低、密闭性好、可重复使用、维护成本低的特点有着明显的比较优势。

用气膜方式对储煤场进行覆盖,成为能抵御风、霜、雨、雪的封闭式煤炭储运建筑,保护储煤免受自然环境变化的影响,起到降尘节能等环保作用。

目前气膜建筑在国内的煤棚领域已有实际应用案例。据调查,目前整个行业已知的市场需求超过 500 万平米,产值超过 40 亿元,而随着国家环保政策的进一步深入,该行业的需求将持续放大。

4、环保领域

在国内环境污染问题日益严重的情况下,国家在污染冶理方面的投资也与日剧增,垃圾填埋、污水冶理、污泥治理、土壤修复等行业市场巨大。以上污染治理的方式无一例外会在处理过程中出现剧毒的气体和液体,这些气体和液体不能直接排放,需要收集起来进行处理达到排放标准后再排放,否则将造在更严重的后果,这就需要一个作业的空间,以满足此类要求。

气膜建筑由于密闭且天然正压的内部环境,除起到遮蔽作业现场以消除扬尘的作用外,还能非常方便的收集室内的气体,相对传统建筑形式来说成本低、效果好,同时,气膜建筑由于可方便拆迁,利于上述污染治理工程的多地重复使用。

目前气膜在环保领域的应用已经存在,目前可知的市场需求在超过 100 万平米,产值超过 10 亿元,随着国内环境治理投资的加大,气膜建筑在环保领域的应用也将迎来飞速的发展。

5、其他行业

气膜建筑具有跨度面积大、灵活的特点,可量身定做的用于大型建筑,如航空港、候机大厅,工业厂房、仓库等。

四、气膜建筑产业链分析

气膜建筑的上游为膜材、基础铝槽、机电设备等生产制造业,下游是体育、工业、教育、基建及环保污染处理等行业。其中,气膜建筑最主要的原材料是气膜的膜材。目前优质膜材的生产主要集中在国外,整体供应比较稳定;同时,国内的膜材生产也正处于不断进步升级的阶段,随着国内膜材质量的提高,不仅气膜建筑商的膜材采购将会有更大的选择余地,同时使得气膜建筑成品质量得以保证,从而推动行业的健康发展。

五、气膜相关企业分析

图表6 气膜行业相关企业基本信息表

(一)北京约顿气膜建筑技术股份有限公司

约顿气膜成立于2006年3月27日,于2014年12月19日在新三板正式挂牌。

公司的主要业务:

(1)气膜建筑系统的自主研发、销售、安装和售后服务;

(2)为客户提供气膜建筑系统整体解决方案,包括膜体、保温系统、照明系统、机械控制系统、空气过滤系统、空调采暖系统、智能管理系统等模块的设计、集成、安装和服务。

公司服务流程:

1、公司上市信息

图表7  北京约顿气膜建筑技术股份有限公司上市信息

资料来源:约顿公司年报,作者整理

2、经营分析

约顿拥有气膜、框架膜、膜屋面三大建筑系统核心技术。客户群体分为:体育文化旅游、工业仓储物流、高原富氧。主营业务收入包括气膜建筑系统收入、售后维护服务收入。

(1)销售模式

销售采用直销、分销这两种模式。约顿基于其专业能力为客户提供解决方案,让客户认同并接受公司的产品和服务,实现直销模式;其凭借技术优势和品牌优势,吸引行业内其他企业通过项目合作和技术服务等方式销售公司产品及技术服务,实现分销模式。

(2)盈利模式

公司主要为客户提供气膜建筑系统的整体解决方案。公司通过为客户提供气膜建筑的膜体设计与安装,提供订制的运行控制系统设备设计以及保温系统、照明系统、空气过滤系统、空调采暖系统、智能管理系统等模块的集成等,并实现盈利。

3、2016年度主要客户和主要供应商情况

约顿公司的主要客户群体为体育、教育、政府、地产、仓储、环保等搭建气膜设施的单位或企业。公司兴建的气膜设施主要应用于体育场馆、工业环保、物流仓储、商业展览以及高原地区功能建筑等,截至 2015 年已经建成的气膜设施超50 个,市场整体份额超过30%, 是目前国内最大的气膜建筑服务商。

图表8  约顿公司2016年主要客户情况

资料来源:约顿公司年报,作者整理

图表9 约顿公司2016年主要供应商

资料来源:约顿公司年报,作者整理

4、研发支出与专利

2016年,约顿公司对研发的支出,较上年有所增加,研发支出占营业收入的比例为6.74%。截至2017年,约顿拥有的专利数量为39个。

图表10  2016年约顿研发支出

资料来源:约顿公司年报,作者整理

5、主要控股子公司、参股公司

约顿公司的子公司对母公司净利润影响未超过10%。

图表11   约顿控股子公司情况

资料来源:约顿公司年报,作者整理

6、财务分析

约顿公司2015营收为5008.43万元,净利润502.38万元,其中净利润同比增长45.82%。净利润的大幅提升主要受以下几个因素影响:

(1)公司业务的自然扩张,营业收入小幅提升5%;

(2)本期收到中关村科技园区管理委员会发放的改制资助、挂牌资助,北京市海淀区人民政府办公室发放的境内上市资助,营业外收入较上期同比增加 110 万元;

(3)银行短期借款的下降大幅缩减了财务费用,降幅达 48.01%。

图表12  约顿公司营业收入与净利润增长情况

资料来源:约顿公司年报,作者整理

图表13  约顿公司财务分析

资料来源:约顿公司年报,作者整理

约顿2016年营业收入为6362.66万元,增长27.03%;毛利润为33.36%;归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为5882013.67元,增长43.86%;基本每股收益为0.18元/股,下降5.26%。

图表14  约顿2016年盈利能力

资料来源:约顿公司年报,作者整理

7、营运情况

就经营活动产生的现金流量净额而言,约顿的该项指标相较上年有所下降;就应收账款周转率而言,约顿的该指标较上期有所下降,增加了应收账款所带来的风险;约顿的存货周转率较2015年有所降低。

图表15  约顿2016年营运情况

资料来源:约顿公司年报,作者整理

8、成长情况

2016年,约顿的总资产增长率、净利润增长率分别为69.61%、19.71%,两指标较2015年均有不同程度的下降;营业收入增长率为27.04%,较2015年有所上升。

图表16  约顿2016年成长情况

资料来源:约顿公司年报,作者整理

(二)深圳市博德维环境技术股份有限公司

1、公司上市信息

图表17  博德维公司上市信息

资料来源:博德维公司年报,作者整理

2、经营分析

公司定位于超大空间提供商。通过专利技术便捷构筑超大空间,当空间内有温度、湿度、洁净度要求时,博德维产品的安全、成本、工期、能耗优势非常明显。博德维气膜技术和集装箱建筑的结合,构筑了颠覆概念的体育场馆。博德维主要产品和客户群体分为体育场馆应用、非体育场馆应用。公司新增的一个业务发展方向是利用自有领先的气膜建筑技术优势自建泡泡体育场馆,并通过互联网手段连锁经营,为大众体育提供广泛的体育场馆设施和运营服务。

(1)商业模式

气膜与新市场的结合,气膜与新行业的结合,气膜与新技术的结合。主要表现为体育气膜场馆销售、泡泡体育场馆连锁经营;非体育场馆应用的销售。

(2)研发模式

公司以自主研发为主,合作研发相结合。公司在西安拥有全国唯一的一个气膜技术综合研发中心。

(3)战略采购模式

“以单定货、通用产品适当备货”的采购模式,有效保证公司原辅料的价格优惠性、质量优质性和供货高效性。

(4)精细化生产模式

生产模式主要包括安装前系统集成、软件编制、控制专业化定制、物流配送和现场智能化使用调试。

(5)销售模式

公司销售模式主要通过商务洽谈、招投标等直销方式为主进行销售。

3、主要客户和主要供应商情况

图表18  博德维主要客户

资料来源:博德维公司年报,作者整理

图表19  博德维主要供应商

资料来源:博德维公司年报,作者整理

4、研发支出与专利

2016年,博德维研发支出占营业收入的比例为7.03%。截至2017年,博德维拥有的专利数量为105。

图表20  2016年博德维研发支出

资料来源:博德维公司年报,作者整理

5、主要控股子公司、参股公司

图表21  博德维控股子公司、参股公司情况

资料来源:博德维公司年报,作者整理

6、盈利能力

图表22  博德维2016年盈利能力

资料来源:博德维公司年报,作者整理

博德维2016年营业收入为98846037.97元,增长52.60%;毛利润为39.08%;归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为16699082.32元,增长107.34%;基本每股收益为0.81元/股,增长102.50%。

7、营运情况

就经营活动产生的现金流量净额而言,博德维的该项指标相较上年都有所下降;就应收账款周转率而言,博德维的该指标较上期有所下降,增加了应收账款所带来的风险,博德维该指标比约顿大,资金使用效率相对更高一点;博德维的存货周转率较2015年上升许多,存货周转率越高,表明企业存货资产变现能力越强,存货及占用在存货上的资金周转速度越快。

图表23  博德维2016年营运情况

资料来源:博德维公司年报,作者整理

8、成长情况

图表24  博德维2016年成长情况

资料来源:博德维公司年报,作者整理

2016年,博德维的总资产增长率为112.78%,较2015年有所上升;其营业收入增长率、净利润增长率为52.60%、101.91%,相较于2015年有所下降。

(三)深圳维拓环境科技股份有限公司

1、公司上市信息

气膜行业相关公司分析介绍深圳维拓环境科技股份有限公司(已下简称为:维拓环境)。深圳维拓环境科技股份有限公司曾做过气膜建筑。现在的主营业务污水池加盖膜密闭罩、废臭气净化等业务,仍可作为环境治理类型气膜相关项目的参考。

图表25  维拓环境上市信息

资料来源:维拓环境公司年报,作者整理

2、经营分析

公司主要从事污水池加盖膜密闭罩和废臭气净化治理的方案策划、加工、施工、安装、维护等环境保护服务。维拓环境根据市场需求,紧密围绕废臭气净化治理,依托“反吊膜密封罩”、“随动式膜密封罩”、“化学洗涤+生物洗涤废臭气净化”等核心技术,形成了“技术研发+产品设计+产品销售与安装+售后服务”的废臭气净化治理服务链。

(1)销售模式

维拓环境由于其产品为非标产品,个体差异较大,对外销售订单的获取一般要经过投标、谈判、协议和合同签订等过程确定。因此,维拓环境采用直销模式及续建合作模式。

(2)盈利模式

公司利润主要来自于膜密闭罩及废臭气的净化系统设计、销售及安装收入。

3、研发支出与专利

2016年,维拓环境研发投入金额为3288855.60元,相较2015年有所增长。维拓环境研发投入占营业收入的比例,由2015年的7.70%下降为2016年的6.52%。

图表26  维拓环境研发支出

资料来源:维拓环境公司年报,作者整理

4、盈利能力

图表27  维拓环境2016年盈利能力

资料来源:维拓环境公司年报,作者整理

维拓环境2016年营业收入为50452048.01元,增长85.36%;毛利润为31.82%;归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为2701722.12元,增长137.51%;基本每股收益为0.24元,增长137.50%。

5、营运情况

维拓环境2016年经营活动产生的现金流量净额为-101065.86,应收账款周转率为2.01,两指标较2015年均有下降,流动性下降;存货周转率由4.79上升为14.23,企业存货资产变现能力增强。

图表28  维拓环境2016年营运情况

资料来源:维拓环境公司年报,作者整理

2016年净利润较上年同期下降-4,343.64%,主要原因如下:公司 2015 年 5月进行股份转让确认的股份支付费用计入管理费用,扣除非经常性损益后的净利润较上年同期增长91.40%。

6、成长情况

2016年,维拓环境的总资产增长率、营业收入增长率、净利润增长率分别为120.95%、120.95%、120.95%。三个指标较2015年均有不同程度地增长。相较2015年,企业成长加快。

图表29  维拓环境2016年成长情况

资料来源:维拓环境公司年报,作者整理

六、宁夏地区气膜应用案例

(一)神华宁煤集团太西洗煤厂气膜储煤棚

神华宁煤集团太西洗煤厂是神华集团继巴彦淖尔储煤棚之后的又一座气膜式煤棚。该项目属于深圳市博德维环境技术股份有限公司工程案例。

项目地址:宁夏石嘴山市大武口区太西洗煤厂

项目形式:钢筋砼基础单层气膜

项目尺寸:130m*90m*27.5m,11700㎡

工程周期:110天

竣工时间:2013年12月

项目特点:全智能监控体系;全封闭环保体系;无梁无柱超大空间;施工快捷、任意搬迁;造价低能耗费用低。

(二)神华宁煤集团大武口洗煤厂气膜储煤棚

大武口储煤棚是神华宁煤集团于2013年新添的两座气膜式煤棚之一。该煤棚可实现皮带与汽车进出口灵活搭配的组合方式,使生产作业更加便捷高效。该项目属于深圳市博德维环境技术股份有限公司工程案例。

项目地址:宁夏石嘴山市大武口区

项目形式:钢筋砼基础单层气膜

项目尺寸:130m*90m*29.5m,11700㎡

工程周期:110天

竣工时间:2013年12月

项目特点:全智能监控体系,全封闭环保体系,无梁无柱超大空间,施工快捷、任意搬迁,造价低、运营维护费用低。

七、气膜行业发展存在问题及发展对策

(一)存在问题

1、各地政策不一

目前,各地对于气膜建筑的认同情况不一,尤其是将气膜建筑作为长期或永久性建筑时,相关单位在审批时的认定标准不一。急需相关部门出具统一的行业标准。

2、存在技术缺陷

国产膜材却是国内企业不折不扣的短板所在。虽然气膜体育馆在我国已经发展多年,且拥有一定的技术储备。但是,建造技术仍然存在很多缺陷,尤其是在膜材料的研发及制造方面,与发达国家仍有一定的差距。也在一定程度上阻碍了气膜体育馆在我国的健康、可持续发展。

3、缺乏行业监督

气膜体育馆的建造在我国还属于新兴行业,亦缺乏相关的建设标准,更未对气膜体育馆的建设实施有效的监督。在这样的背景下,究竟气膜体育馆的建设质量如何,所采用的建设材料是否符合环保、质量标准,根本无法进行有效的衡量。这也使部分企业为了谋求利润最大化,在建设气膜体育馆的过程中以次充好,不顾建设质量。基于此种情况,我国必须要尽快建立起行业监督体系,制定严格的气膜体育馆建造标准,对气膜体育馆的承建企业进行严密的监督。

(二)发展对策

1、政策扶持,实现良性竞争

为了让建造气膜体育馆的企业可以更好的实现良性竞争,必须要制定相关政策扶持更多的气膜体育馆建造企业,在整个行业中形成一个良性的竞争状态。

2、提升技术,提高建设质量

气膜建筑膜材是核心。国产膜材在色泽的耐久性方面有些问题。为了让气膜体育馆在我国得到更好的发展,相关建造企业必须要积极的进行自主研发,从而不断提升自身的技术水平。除此之外,国家对于气膜体育馆建造企业还应该积极的提供技术支持,可以让国内一些气膜材料的相关科研机构直接与气膜体育馆建造企业进行对接,提供一定的技术支持。

美、日等国在气膜体育馆的建设已有30年左右的时间,也积累了很多扎实的建造技术。我国在发展气膜体育馆的同时,也应该积极的向美、日等国学习,引进较为先进的气膜体育馆建造技术,从而保证气膜体育馆的建设具有一定的先进性,使气膜体育馆在我国得到更好的发展。

3、严格监督,制定建造标准

我国目前在气膜体育馆的建设方面并未建立起行业监督体系,更未建立起统一的建造标准。在这样的情况之下,很多气膜体育馆的建造企业为了追求利润也不惜在建造材料方面偷工减料,严重影响了气膜体育馆的建造标准,相关部门要对气膜体育馆的建造实施严密的行业监督。

4、大力推广 让气膜体育馆被更多人所熟知

应加强气膜场馆的宣传推广力度。美、日等国的气膜体育馆的快速发展离不开相关的推广。气膜品产品应该覆盖到的主流的电视媒体、体育媒体、财经媒体平台上。通过举办气膜场馆内的运动赛事等方式,让体育爱好者了解和认可这种建筑形式;同时,将气膜体育场馆推广到全民健身领域,推动政府和相关部门使用气膜建筑作为民生工程加以推广,打破气膜发展瓶颈。

(三)投资建议

除了传统的股权投资外,随着市场的发展,气膜建筑行业发展投资可采取合作建馆、连锁经营的模式。具体方式有以下三种。

1、投资方以土地出租、气膜行业企业投资建设。可以将土地出租给膜行业企业,由企业自行投资建设,合伙人拿固定土地租金。

2、投资方以地入股、分享收益。合伙人也可以以地入股拥有该馆股份,分享经营收益。

3、由投资方和膜企业共同出资、按资持股。双方共同投资建设,按照投资比例持股,双方按照所占比例拥有场馆的所有权和收益权,并按照比例分配后期经营利益,地租从经营收入中列支。

未来,随着气膜行业的宣传力加强,气膜建筑的优势凸显,国家倡导体育健身的政策支持,加之大气污染监管制度的不断完善、产业政策对环保行业的支持,气膜建筑在体育场馆及环保方面的应用值得投资者关注。

1、投资引入气膜生产基地

根据博德维气膜建筑的主要应用领域预测,气膜建筑行业市场需求容量超过 1000 亿元,未来前景广阔同时,在深圳的博德维和维拓环境两家气膜企业均被认定为高新技术企业,获得了深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会的联合认定,政府部门对气膜行业企业的认可度较高。引入气膜企业在银川设立气膜生产基地有以下好处:

2、相关专利技术申请

由于气膜行业目前缺乏相应的行业标准,很多企业都在积极研发和申请专利,拥有了相应专利技术就相当于了拥有了未来。从目前几家的年报来看,每个企业都会拿出收入的百分之五左右投入到产品研发中。这为以后宁夏本地的专利申请提供了相应帮助,可依据自治区财政厅、知识产权局联合制定的《宁夏回族自治区知识产权补助资金管理暂行办法》申请专利补助(获得国内授权发明专利每件补助1.5万元;获得美国、日本、欧洲专利局授权的发明专利每件补助5万元;获得其他国家发明专利授权的每件2万元;被认定为国家知识产权(专利)示范企业的,一次性给予20万元资助;被认定为国家知识产权(专利)优势企业的,一次性给予15万元资助;被认定为自治区知识产权(专利)试点企业的,一次性给予10万元资助)。

3、报批高新技术企业

2017年宁夏拟认定的高新技术企业为45家,而据统计全国2016年全国高新技术企业共有42937家(包含复审),宁夏高新技术企业占比约1.05‰,可见宁夏在高新技术领域,发展十分滞后。由于气膜行业膜材属于高分子新型建筑膜材,属于《国家重点支持高新技术领域》和《西部地区鼓励类产业目录》,引进建设后,可申请报批高新技术企业,可实现良好的社会效益,且对于企业而言,可以享受所得税减按15%的税率征收。

4、地处西北,扩大西北区域的气膜销售

目前,西北地区的气膜建筑数量较东南沿海地区而言,差距较大。但西北区域建设气膜建筑场馆有其天然的优势,西北地区干燥少雨,气压较高。不利气候环境反而会刺激气膜室内场馆的市场发展。随着体育、健康产业发展不断扩容,气膜室内场馆需求不断增加。引进气膜生产企业后可填补西北地区气膜生产企业的空白现状。